财联社7月21日讯(记者闫军)丘栋荣离职的消息在春末传出,在盛夏落地。
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7月21日,中庚基金公告,丘栋荣因个人原因,自2024年7月19日起卸任中庚价值领航等5只产品的基金经理,同时不再担任中庚基金副总经理等职务。卸任所有在管产品,并辞去公司职务,这也意味着丘栋荣离职传言的落地。
他的朋友圈同在今日更新。
早在今年5月初,丘栋荣要离职的消息在渠道传开,同月11日,中庚基金公告称,管理的中庚价值品质一年持有、中庚价值领航,分别增聘吴承根、刘晟为基金经理。
在业内看来看,此前增聘是为了帮助产品过渡,直到7月卸任的原因,是丘栋荣管理的中庚港股通价值为18个月封闭期,在7月11日封闭期届满。
根据2023年11月24日中基协新发布修订的《证券期货经营机构投资管理人员注册登记规则》要求,基金经理无特殊情况不在公募基金产品募集期、封闭期(公募REITs除外)以及管理公募基金产品1年内主动离职。
封闭期届满,披露完基金二季报,丘栋荣的离职随之而来。
市场对于丘栋荣的离开已有预期,他管理的产品在二季度也经历了小幅的赎回,相较于一季度末,丘栋荣旗下产品规模整体缩减了25.91%,除中庚港股通价值规模略有增长,其余产品规模均有不同程度缩水。
值得注意的是,此次丘栋荣变动仅针对产品和公司职务,并未涉及股权,丘栋荣持有中庚基金9.7292%股权,仍为公司第4大股东。
丘栋荣朋友圈回顾6年发展,作为持有人祝福公司
在发布丘栋荣的卸任公告之时,中庚基金在官微发布公开信《汇聚价值再出发:中庚基金致投资者的一封信》,对此,丘栋荣进行了转发,对持有人、合作伙伴、公司及同事等各方进行了感谢。
他回顾公司6年发展并表示,非常荣幸参与、见证、陪伴公司从成立之前确立“中庚基金、深耕价值、只做价值投资”的战略发展定位,到6年以来持续落地执行及实现的过程,与有荣焉。
作为中庚基金的创始团队之一,他表示,过去6年共同经历了曲折成长历程,基于不确定性定价的价值投资策略体系也经历了不断的挑战和持续进化。面对不确定的市场,中庚也在不断地勇敢前行,持续挑战新的超额收益来源。在营销与客户服务方面,始终坚持以“投资者的真实回报”为根本出发点,通过逆势营销与高位严格限购等方式,希望改善持有人回报与降低投资风险。
最后,他表示,虽然因个人原因卸任基金经理,但作为千万持有人中的一员祝福公司发展。
对于核心人物的离任,中庚基金发以公开信的形式进行了说明。
在公开信的开头,中庚基金向投资者表示,虽然相关产品的基金经理发生了变化,但我们始终不变的是:坚定不移的发展方向、一以贯之的初心、不断进化的投资策略体系、积极进取的投资团队。
对于丘栋荣的离任,中庚积极表示“纵有千言万语,但最想表达的唯有感谢”。
首先是感谢持有人的支持与信任。中庚基金表示,过去六年携手经历了市场的起起伏伏、策略的“短暂失效”与“价值回归”等无数难熬或欣喜的时刻,公司在发展的过程中也会有许多不足或不尽人意之处,但我们始终以持有人利益优先为原则,用极度审慎的标准去评估、优化和应对。
其次,中庚基金也对丘栋荣进行了感谢。感谢他在任职期间做出的卓越贡献、对中庚基金低估值价值投资策略体系从构建到完善给予的宝贵付出。
一分为四,自主培养基金经理团队承接
根据公告安排,丘栋荣在管的5只基金拆分给四名基金经理分管。
具体来看,在今年5月,增聘吴承根、刘晟共管中庚价值品质一年持有、中庚价值领航,当前顺理成章由二人分别管理,吴承根此前与丘栋荣合管的中庚价值灵动灵活配置混合,也将由他一人管理。
丘栋荣单独管理的中庚港股通价值股票由孙潇管理,中庚小盘价值基金的基金经理交由陈涛管理,陈涛此前已有一只单独管理的产品中庚价值先锋。
中庚基金的公开信中表示,这几名基金经理是中庚自主培养,该团队将继续发挥专业阿尔法,并借助体系化优势和力量,共同管理中庚基金低估值价值策略产品线。
从介绍来看,四名基金经理共同点为坚持低估值策略,观察视角不同,比如刘晟擅长从产业趋势、公司质地、估值定价等多方面结合,自下而上进行投资机会发掘,谋求右偏的收益率分布曲线;陈涛先生擅长泛成长股的研究与投资;吴承根跨资产研究经验丰富,擅长组合管理。基于低估值价值投资策略体系,具备价值、周期、多维、跨资产的视角;孙潇有较为丰富的港股和海外投资研究经验,多元化投资视野。
中庚基金进一步阐述了低估值价值投资策略体系,低估值价值投资策略体系就像一个成熟的现代化“工厂”,在这个“工厂”中,依托于底层统一的低估值价值投资策略,聚集了优秀的人才、建立了立体化的投研流程,并将投研团队中每个人、每个团队以及不同层面的阿尔法汇聚成一个高阿尔法集合,谋求形成“阿尔法叠加”的效果,以更好地发挥投研体系化发展的效能,最终更好地服务于“工厂”中的每个产品。
在离开了“丘栋荣”标签后,中庚把平台化打造作为重点强调,公司指出,经过近六年的投研一体化建设和实践,低估值价值投资策略体系日趋完善并不断进化。
在投研团队建设上,中庚基金目前已搭建近40人的投研团队。同时,不断拓展研究覆盖范围,从A股到港股通股票,从单个公司到同行业公司、同产业链公司,形成立体的行业、产业视角,以此增强对个股研究上更深的理解,避免简单地线性外推和受市场情绪的影响。
丘栋荣二季度在管规模缩水50亿
丘栋荣是中庚基金的创始团队之一,也是管理产品的中流砥柱。不过,随着他离职传言传出,产品规模开始回落。开始截至二季度末,丘栋荣的在管基金总规模为147.08亿元,与一季度末的198.54亿元相比,缩减了51.46亿元,规模降费25.91%。
具体到产品上,除中庚港股通价值规模增长了7.63%,其余产品规模均有不同程度缩减,缩水最多的中庚小盘价值,规模较上期减少了47.15%,减少了近半份额;中庚价值领航、中庚价值灵动分别减少了27.76%、22.93%,中国价值品质一年规模减少15.69%。
在行业趋势之下,即使没有丘栋荣的离职,淡化明星基金经理,避免公司与单个基金经理捆绑,投研团队向平台化转型都是势在必行的趋势,只不过丘栋荣“决然”全部卸任加速了这一变动,对于中庚基金而言,短暂的阵痛在所难免。
二季度最新公募管理规模放榜,中庚基金二季度非货管理规模189.72亿元,减少了60.72亿元,排名跌至105名。
中庚基金向投资者表示,短期的变化不会影响基金投资策略的执行,新任基金经理会一如既往遵循底层统一的低估值价值投资策略、并结合产品自身风格定位,坚定做到“策略不漂移、风格不变形”。
投资是一场没有终点的马拉松炒股配资是怎么回事,离开了丘栋荣,中庚基金及投研团队如何证明自己,尚需时间验证。